• 未來公募行業會步入一個嶄新時代

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    7月9日下午,鵬華基金總經理鄧召明做客新華網會客廳,就基金成立二十周年相關話題進行交流。
    精彩觀點
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    基金行業是我國資本市場率先開放的領域。公募基金行業在制度建設方面借鑒了許多海外成熟市場的做法。鵬華基金與中國的基金行業同齡,也是主要的合資基金公司之一,站在鵬華基金的角度,您認為20年來,哪些海外的制度性實踐和市場經驗對我們最有幫助?您怎么看我國基金行業的制度建設?今年,我國的資管行業加大了開放力度,您認為未來面對大資管不斷國際化、多元化的競爭局面,公募基金公司的未來在哪里?需在哪些地方發力?

    基金行業是我國資本市場率先開放的領域。公募基金行業在制度建設方面借鑒了許多海外成熟市場的做法。鵬華基金與中國的基金行業同齡,也是主要的合資基金公司之一,站在鵬華基金的角度,您認為20年來,哪些海外的制度性實踐和市場經驗對我們最有幫助?您怎么看我國基金行業的制度建設?今年,我國的資管行業加大了開放力度,您認為未來面對大資管不斷國際化、多元化的競爭局面,公募基金公司的未來在哪里?需在哪些地方發力?
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    鄧召明:未來公募行業會步入一個嶄新時代
    鄧召明:未來公募行業會步入一個嶄新時代
    鄧召明表示,隨著資本市場的進一步開放,國內資產管理行業將迎來更廣闊的發展前景,公募基金將被賦予更多的重任,未來公募行業會步入一個嶄新時代。“一方面大資管變革,公募基金制度優勢和人才基礎迎來發展的重要戰略機遇期;另一方面,養老金、年金、個人稅延型養老保險等將帶動公募基金進一步發展。”在他看來,有足夠的理由支持這個看法。第一,中國經濟發展持續向上。居民財富持續增長,理財需求也越來越旺盛,給包括公募基金在內的資管行業帶來新機遇。第二,養老金、年金、個人稅延型養老保險等將帶動公募基金進一步發展。從海外經驗來看,美國整個公募基金行業的發展是得益于延后課稅養老金制度的推出。2006年美國出臺《養老金保護法案》,讓投資者可以自主選擇基金產品,促進了共同基金的發展,長線資金源源不斷流入共同基金,目前也是美國共同基金的主要資金來源。未來隨著我國個人養老稅收遞延政策的落實,更多的長效資金入市或讓中國公募行業走出更寬廣的發展之路。公募基金自身投研能力建設是關鍵,如何強化自身投研能力、提升投資水平持續為客戶創造良好穩健的回報,這些涉及整體投研體制、投研團隊的建設以及投資方法的構建,都是非常重要的發力方向。
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    鵬華基金在許多領域都進行了開拓性嘗試,其中之一是推出了科技賦能加身的“A加平臺”。我們想了解“A加平臺”是如何運作的?對與投資者的價值有哪些?在A加平臺上,我們看到鵬華A加錢包專門為信息獲取障礙的人士進行了信息無障礙優化,我們想了解一下當時設計這款產品的初衷以及受到哪些啟發呢?下一步有何具體的打算?讓信息獲取障礙的人士得知有這樣一款產品本身就是一個特別大的挑戰,鵬華基金怎樣幫助更多的人知道、了解和真正用上這款產品?

    鵬華基金在許多領域都進行了開拓性嘗試,其中之一是推出了科技賦能加身的“A加平臺”。我們想了解“A加平臺”是如何運作的?對與投資者的價值有哪些?在A加平臺上,我們看到鵬華A加錢包專門為信息獲取障礙的人士進行了信息無障礙優化,我們想了解一下當時設計這款產品的初衷以及受到哪些啟發呢?下一步有何具體的打算?讓信息獲取障礙的人士得知有這樣一款產品本身就是一個特別大的挑戰,鵬華基金怎樣幫助更多的人知道、了解和真正用上這款產品?
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    鄧召明:鵬華基金“A 加平臺”為客戶量身定制財富管理服務
    鄧召明:鵬華基金“A 加平臺”為客戶量身定制財富管理服務
    鄧召明稱,目前鵬華“A加平臺”累計注冊用戶數超5700萬,近30天活躍的交易用戶544萬,活躍率9.52%,已實現真正的7×24小時服務,支持更多的客戶、更大規模的并發,以及更高的系統迭代速度,滿足不同業態的合作伙伴需求。除了借助Fintech提升自身投研決策水平、優化客戶資產配置,和強化運營和風控建設以外,鵬華基金也努力研發自身的金融科技,并將“資管+運營+科技”的能力對外輸出,與合作伙伴彼此賦能,推動行業共同發展,并助推新零售浪潮。
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    鵬華基金認為金融科技是公司未來的核心競爭力嗎?您認為現在的環境對于金融科技的運用成熟嗎?未來在金融科技方面將如何布局?

    鵬華基金認為金融科技是公司未來的核心競爭力嗎?您認為現在的環境對于金融科技的運用成熟嗎?未來在金融科技方面將如何布局?
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    鄧召明:金融科技將成為公募基金的核心競爭力之一
    鄧召明:金融科技將成為公募基金的核心競爭力之一
    第一、金融科技提高資產管理的投資決策水平。借助Fintech的技術,人工智能、大數據和云計算等,機器能夠完成公募基金繁瑣的量化分析工作,進而對市場和上市公司的海量數據等進行快速處理,做到數據收集、信息整合、智能計算、量化分析。在金融科技的輔助下,投資經理能夠進行更快、更高效、更簡單的深度研究和投資決策。  第二、金融科技助力客戶實現個性化的資產配置。在資產配置時代,借助大數據和資產建模的方式,公募基金能更加精準細致地了解、把握、挖掘和刻畫客戶行為,根據客戶的風險偏好、財富管理目標、投資經驗,提供個性化、差異化的資產配置建議和定制服務。未來,金融科技將在養老金資產的組合投資、資產配置方面發揮著更大的作用。  第三、金融科技有效提升公司管理水平和風控能力。運用大數據和人工智能技術,貫穿到業務環節,能夠有效提升運營的效率,優化業務管理流程,提升精細化管理水平。同時,金融科技也能對傳統風險管理方式進行革新,通過把法律法規和內控規則嵌入業務流程,構建出具有前瞻性、有效性的風險管理機制。
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    最后一個問題是關于公司治理。我們了解鵬華基金發揮買方優勢,參與上市公司治理方面也做了一些有益的嘗試和探索,能否請您介紹一下具體的情況?

    最后一個問題是關于公司治理。我們了解鵬華基金發揮買方優勢,參與上市公司治理方面也做了一些有益的嘗試和探索,能否請您介紹一下具體的情況?
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    鄧召明:公募基金積極參與上市公司治理 體現機構投資者的市場力量
    鄧召明:公募基金積極參與上市公司治理 體現機構投資者的市場力量
    鄧召明介紹,在參與上市公司治理方面,鵬華基金做了很多有益嘗試。公募基金參與上市公司治理體現在提升上市公司價值方面。以華東醫藥股改事件為例,2014年,由于原承諾注入資產被否決,一直沒找到新的替代方案,大股東企圖一舉豁免歷史承諾,以鵬華等公募基金及部分社保管理人為代表的機構對此議案投了反對票,最后議案未能通過。之后,鵬華基金等持倉機構提出了有助于公司發展的建議,成功幫助上市公司解決再融資難題。自2014年以來,華東醫藥市值增長3倍,同期股價穩步上揚,從2007年鵬華基金持倉至今股價已翻10倍,讓千萬個投資者分享到上市公司長期成長的收益。經過20年的發展,公募基金行業積極參與上市公司治理的歷程,體現了機構投資者的市場力量,一個又一個積極參與上市公司治理的案例,也讓公募基金“流通股股東權益代言人”的形象不斷鮮明起來。
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    基金行業的可持續發展離不開強化被投企業的公司治理。對于整個基金行業來說,您認為基金公司參與上市公司治理方面面臨哪些困難和障礙,下一步應該在哪些方面取得突破?

    基金行業的可持續發展離不開強化被投企業的公司治理。對于整個基金行業來說,您認為基金公司參與上市公司治理方面面臨哪些困難和障礙,下一步應該在哪些方面取得突破?
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    鄧召明:鵬華基金將繼續積極踐行社會責任投資
    鄧召明:鵬華基金將繼續積極踐行社會責任投資
    中國公募基金經過20年的發展,通過積極地踐行上市公司的治理,也體現了機構投資者的力量。但在現實條件下,基金參與上市公司治理受到兩方面條件的制約:一方面,A股市場多數上市公司股權非常集中,一股獨大是基金參與上市公司治理的現實障礙;另一方面,對比國外成熟資本市場,中國資本市場的發展歷程還比較短,市場上目前還沒有形成公開透明的職業經理人隊伍,還沒有公開的可供機構投資者選擇的職業經理人才庫。鄧召明認為,由于“機構投資者的內部投資文化非常重要,所以鵬華基金一直鼓勵在深度研究的基礎上,積極參與公司治理,保護中小股東權益”。在他看來,機構投資者行使投票權也應該慎重,內部要有流程支持。
    国产乱子伦